آموزش ترید و تحلیل تکنیکال - مرکز تحقیقات بلاک چین

مفهوم عمق بازار (Market Depth) در ترید ارزهای دیجیتال چیست؟

مفهوم عمق بازار (Market Depth) در ترید ارزهای دیجیتال چیست؟

 

اگر علاقه مندان به حوزه ترید ارزهای دیجیتال باشید، احتمالا نام نموداری به نام عمق بازار به گوشتان خورده است. درست است که استفاده از ابزارهای مختلف در زمان انجام تحلیل می‌تواند باعث سردرگمی شما شود، اما داشتن یک دید کلی نسبت به مفاهیم اولیه بازار به معامله‌گران کمک می‌کند تا ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود را کاهش داده و تریدهای موفق‌تر و مطمعن‌تری را انجام دهند.

عرضه و تقاضا همواره به عنوان اجزای جدانشدنی بازارهای مالی به حساب می‌آیند که سبب بالا یا پایین رفتن قیمت‌ها می‌شوند. برهمین اساس برای بررسی میزان عرضه و تقاضا موجود در بازار از نمودار عمق بازار (Market Depth) استفاده می‌کنیم. تریدرها توسط نمودار عمق بازار به یک دید جامع نسبت به سطوح احتمالی عرضه و تقاضا (حمایت و مقاومت‌ها) و نحوه واکنش خریداران و فروشندگان به این سطوح دست پیدا می‌کنند.

به عنوان مثال در حال حاضر که قیمت بیت کوین (BTC/USD) در محدوده ۹ تا ۱۰ هزار دلار در حال نوسان است، نمودار عمق بازار کمک می‌کند تا بتوانیم تشخیص دهیم که در قیمت‌های زیر ۹ هزار دلار، توزیع سفارشات خرید ثبت شده به چه صورت است و یا در قیمت‌های بالای ۱۰ هزار دلار چه مقدار سفارش فروش درج شده است. در بازار ارزهای دیجیتال نمودار عمق بازار نشان دهنده میزان سفارشات ثبت شده، چه برای خرید و چه برای فروش می‌باشد، بنابراین تحلیلگران می‌توانند پیش‌بینی دقیق‌تری نسبت به قیمت این ارزها در آینده انجام دهند.

 


مفهوم بازار عمیق (Deep Market) چیست؟


مفهوم بازار عمیق (Deep Market) چیست؟

 

بازار عمیق به بازاری اتلاق می‌شود که در آن خرید و فروش به آسانی قابل انجام است و تنها در عرض چند ثانیه سفارشات خرید و فروش شما اجرایی می‌شود. به زبان ساده‌تر، در بازار عمیق ورود یا خروج سرمایه به بازار تاثیر چندانی بر روی قیمت‌ها نخواهد گذاشت، دلیل این موضوع وجود نقدینگی بالا در بازار است چراکه به همان میزان که سفارشات خرید ثبت می‌شود، فروشنده نیز در بازار حضور دارد و سفارشات فروش را به ثبت می‌رساند. پس می‌توان گفت که در بازار عمیق، حجم نقدینگی بالاست و قیمت با روند منطقی‌تری حرکت می‌کند و نهنگ‌ها نمی‌توانند تاثیر زیادی بر روی بازار داشته باشند.

نمودار عمق بازار، شامل دو منحنی سبز و قرمز است، منحنی سبز برای پیشنهاد‌ها (سفارشات خرید) و منحنی قرمز برای درخواست‌ها (سفارشات فروش) مورد استفاده قرار می‌گیرد. هر نقطه در یک نمودار عمق بازار نشان دهنده این است که تا چه اندازه در آن نقطه می‌توان دادوستد انجام داد. در Market Depth قیمت لحظه‌ای جفت ارز‌های مختلف نشان داده شده است و در آن فاصله‌های متفاوتی بین سفارشات خرید و سفارشات فروش وجود دارد که بر حسب درصد نشان داده می‌شود. این درصد، اختلاف بین قیمت نزدیک‌ترین سفارش‌های خرید و فروش را نسبت به آخرین قیمت بازار مشخص می‌کند و هرچه این اختلاف قیمت کمتر باشد، آن ارز به قیمتی اصلی خود نزدیکتر می‌شود و هزینه‌های معاملاتی کمتر و نقدینگی بیشتری را دارد.

  

مفهوم بازار عمیق (Deep Market) چیست؟

 


اجزای نمودار عمق بازار و دیوار خرید و فروش


در نمودار عمق بازار یک جفت ارز، منحنی سمت راست با رنگ قرمز و منحنی سمت چپ با رنگ سبز نمایش داده می‌شود. در سمت راست سفارش‌های فروش و در سمت چپ سفارش‌های خرید قرار دارند. منظور از سفارش‌های خرید، سفارش‌هایی هستند که قیمت پیشنهادی آن‌ها پایین‌تر از قیمت فعلی بازار است و هنوز فروشنده‌ای پیدا نشده که با این قیمت، ارز مورد نظر را بفروشد. سفارش‌های فروش نیز به همین صورت است، یعنی قیمت پیشنهادی بالاتر از قیمت فعلی بوده و خریداری برای آن قیمت اقدام نکرده است.

مفهوم بازار عمیق (Deep Market) چیست؟

 

در دو طرف این نمودار سفارش‌های خرید و سفارش‌های فروش انجام‌نشده قرار دارد، بنابراین در اینجا دو مفهوم دیوار سبز (خرید) و دیوار قرمز (فروش) مطرح می‌شود. اگر ‌حجم سفارش خرید بیشتر از سفارش فروش باشد، به بیان دیگر تقاضا بیشتر از عرضه باشد، دیوار خرید ایجاد خواهد شد. دقیقا عکس این موضوع نیز صادق است و در زمانی که حجم سفارش فروش بیش از سفارش خرید (عرضه بیشتر از تقاضا) باشد، دیوار فروش بوجود می‌آید. بیشتر بودن حجم و تعداد سفارش‌های فروش نسبت به سفارش‌های خرید باعث می‌شود تا بازار در کوتاه مدت دچار کاهش قیمت شود و برعکس. در واقع ایجاد دیوار فروش را به عنوان یک مقاومت و دیوار خرید را به عنوان یک سطح حمایتی در نظر می‌گیریم. در تصاویر زیر نمونه‌ای از سطوح حمایتی و مقاومتی ایجاد شده توسط دیوار خرید و فروش را مشاهده می‌کنید.

دیوار فروش و سطح مقاومتی

 دیوار فروش و سطح مقاومتی

دیوار خرید و سطح حمایتی

 دیوار خرید و سطح حمایتی

نکته حائز اهمیت این است که زمانی این دیوارها معتبر هستند که به‌صورت تدریجی افزایش یافته باشند. افزایش ناگهانی حجم سفارشات ممکن است توسط نهنگ‌های بازار صورت بگیرد تا سرمایه تریدرهای کوچک را از بین ببرد.   

 


تاثیر نهنگ‌ها در عمق بازار


تاثیر نهنگ‌ها در عمق بازار

 

همانطور که می‌دانید امکان لغو و یا اعمال تغییرات در سفارشات خرید و فروش تمامی صرافی‌های ارز دیجیتال فراهم شده است، برهمین اساس ممکن است که برخی از سرمایه‌گذاران بزرگ بازار (نهنگ‌ها)، در یک قیمت مشخص سفارشی با حجم بالا قرار دهند و سپس در کسری از ثانیه آن را لغو ‌کنند.

به عنوان مثال فرض کنید که قیمت فعلی بیت کوین ۹۰۰۰ دلار است، در این قیمت یکی از نهنگ‌های بازار اقدام به ثبت سفارش خرید ۱۵۰۰۰ واحد بیت کوین در قیمت ۸۰۰۰ دلار کرده است. هدف او ایجاد یک بازی روانی در بازار بوده و باعث می‌شود که سایر تریدرها در قیمت ۸۰۰۰ دلار نسبت به خرید بیت کوین اقدام کنند و یک دیوار خرید در این قیمت ایجاد ‌شود. تشکیل دیوار خرید در قیمتی خاص، سبب به وجود آمدن این تفکر در بازار می‌شود که قیمت پایین‌تر از آن نمی‌آید. بنابراین تریدرهای کوچک و سرمایه‌گذاران خرد در قیمت ۸۰۰۰ دلار سفارشات خود را ثبت می‌کنند و در نهایت بازار در جهتی که نهنگ‌ها می‌خواهند، هدایت می‌شود. به علاوه، وجود سفارشات استاپ لیمیت (StopLimit) در صرافی‌های مختلف این امکان را ایجاد کرده است که در قیمت‌هایی بالاتر از قیمت فعلی بتوان سفارش خرید قرار داد. مثلا هنگامی که قیمت بیت کوین ۸۰۰۰ دلار است، می‌توان سفارش خریدی قرار داد که به محض رسیدن قیمت به بیشتر از ۹۰۰۰ دلار، دستور خرید انجام شود.

 

تاثیر نهنگ‌ها در عمق بازار

 

نکته قابل توجه این است که سفارش‌های استاپ لیمیت در نمودار عمق بازار قابل مشاهده نیست! بر همین اساس نهنگ‌ها برای دستکاری روند بازار بیشتر از StopLimit استفاده می‌کنند. با بررسی عمیق‌تر نمودار عمق بازار درمیابیم که این نمودار صرفا سفارشات خریدی که از قیمت خرید فعلی پایین‌تر هستند و سفارشات فروشی که از قیمت فروش فعلی بالاترند را نشان می‌دهد. بنابراین معامله‌گران عملا به بخش مهمی از سفارشات فروش و خرید ثبت شده در بازار دسترسی ندارند.

 


نمودار عمق بازار در صرافی‌های ارز دیجیتال


نمودار عمق بازار در صرافی‌های ارز دیجیتال

 

اغلب صرافی‌های بزرگ و معتبر بازار ارزهای دیجیتال امکان استفاده از نمودار عمق بازار را فراهم کرده اند. با این حال این نمودار اطلاعات زیادی را در اختیار معامله‌گران قرار نمی‌دهد و صرفا نمی‌تواند مبنای تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش باشد. پارامتر عمق بازار معمولا به عنوان یک ابزار کمکی برای تایید روند پیش‌بینی شده مورد استفاده قرار می‌گیرد. محور افقی در نمودار عمق بازار بیانگر قیمتی است که در آن سفارش خرید یا فروش ثبت گردیده و محور عمودی، حجم سفارشات ثبت شده در آن قیمت را مشخص می‌کند. نمودار عمق بازار، یک نمودار تجمعی است. بدین معنی که مقدار سفارشات در هر قیمت با مقدار سفارشات قبلی جمع زده شده و نقطه بعدی نمودار بدست می‌آید. به همین علت است که، نمودار عمق بازار تمامی جفت ارزها (هم خرید و هم فروش) به صورت پله‌ای و صعودی می‌باشد.

 

بیشتر بخوانید:

ترید و معامله ارزهای دیجیتال را چگونه شروع کنیم؟

قوانین موفقیت در ترید و معامله گری

ترید (Trade) یا معامله ارز دیجیتال دقیقا به چه معناست؟

روش های ترید ارزهای دیجیتال

ویژگی‌های یک تریدر حرفه‌ای

تفاوت سرمایه گذاری در بورس ایران با بازار ارزهای دیجیتال

سرمایه گذاری بلند مدت در ارزهای دیجیتال


منبع: مرکز تحقیقات بلاکچین


آموزش صفر تا صد ترید و تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال، بورس و فارکس

درباره ما

"مرکز تحقیقات بلاک چین" به‌عنوان بزرگترین وب سایت تخصصی، پژوهشی و آموزشی بلاک چین در جهان توسط مجموعه ای از متخصصان حوزه بلاک چین و ارزهای رمزنگاری شده از سال 1396 به ‌صورت رسمی فعالیت خود را آغاز نمود.


ادامه درباره ما

 

ارتباط با پشتیبانی در تلگرام bircsupport1@

کانال تلگرام مرکز تحقیقات بلاکچین