آموزش ترید و تحلیل تکنیکال - مرکز تحقیقات بلاک چین

معاملات فرکانس بالا (High Frequency Trading) چیست؟

معاملات فرکانس بالا (High Frequency Trading) چیست؟

 

معاملات فرکانس بالا (High Frequency Trading) بصورت الگوریتمی و همراه با تعداد زیادی سفارش در کسری از ثانیه انجام می‌شوند، به همین دلیل به آن‌ها معاملات سرعت بالا نیز گفته می‌شود. در این گونه‌ از معاملات برای تحلیل بازارها و اجرای تعداد زیادی سفارشات در بازه‌های زمانی کوتاه، از داده های مالی با فرکانس بالا و ابزارهای پیشرفته نظیر ربات های ترید و اکسپرت‌ها استفاده می‌کنند.

کاهش هزینه‌های تراکنش به دلیل اتکای زیاد به فناوری، یکی از کارکردهای ارزشمند معاملات فرکانس بالا محسوب می‌شود. نظارت رایانه‌‌ها بر فعالیت‌های روزمره‌ی معاملاتی سبب کاهش اشتباهات معاملاتی شده است و به همین دلیل تریدرها می‌توانند توجه خود را بر روی برنامه‌ریزی و اجرای استراتژی‌های معاملاتی معطوف سازند.

تریدر‌هایی که از روش HFT استفاده می‌کنند، با سرعت زیاد وارد معاملات و سپس از آنها خارج می‌شوند و هدف از این کار کسب سودهای اندکی است که به مرور زمان بدست می‌آید و بعد از گذشت مدتی به مقدار توجهی می‌رسد. بهترین استراتژی معاملاتی برای انجام معاملات فرکانس بالا روش میکرو اسکالپینگ می‌باشد که در دوره‌های آموزش جامع صفر تا صد ترید و تحلیل تکنیکال به آن پرداخته شده است.

بهره‌گیری از روش معاملاتی HFT، شرایط بازار را بهبود می‌بخشد، چراکه سبب ایجاد یک جریان نقدینگی ثابت می‌شود و به طور قابل توجهی شکاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش را از بین می‌برد. از آنجایی که معاملات فرکانس بالا تأثیر مثبتی در بازار‌های مالی دارند، برخی از صرافی‌ها با ارائه تخفیف یا کاهش کارمزدها، کاربران را نسبت به انجام این نوع از معاملات تشویق می کنند. از سوی دیگر HFT می‌تواند نوسانات موجود در بازار را به طور چشم‌گیری افزایش دهد، به این دلیل که الگوریتم‌های مورد استفاده در HFT بگونه ای طراحی شده‌اند که در هزارم ثانیه و بدون هیچ گونه تعامل انسانی بصورت خودکار و یا نیمه خودکار، برای ورود یا خروج از یک پوزیشن تصمیم می‌گیرند.

امروزه در بازارهای جهانی نظیر فارکس یا ارزهای دیجیتال، الگوریتم‌های HFT نقش پر رنگی در میزان و حجم معاملات انجام شده ایفا می‌کنند و به دلیل پیچیدگی این الگوریتم‌ها معمولا تنها سازمان‌های بزرگ مالی به این روش معاملاتی دسترسی دارند.


معاملات فرکانس بالا در بازارهای مالی


معاملات فرکانس بالا در بازارهای مالی

 

در بانک ها و شرکت های سرمایه گذاری بزرگ دنیا، معاملات به شکل‌های رایج و بصورت دستی انجام نمی‌شود. در سطح کلان، تمامی معاملات توسط الگوریتم‌های کامپیوتری و سوپر کامپیوترهای بسیار قدرتمند انجام می‌شوند. اینجاست که به تکنولوژی سطح بالایی در معاملات خواهیم رسید که اصطلاحا به "معاملات فرکانس بالا" یا "ترید پرسرعت" یا "معاملات سرعتی" مشهور هستند.

در بازارهای بزرگ بین‌المللی نظیر فارکس و بازار بورس آمریکا، در هر ثانیه حجم بسیار زیادی از معاملات توسط الگوریتم های طراحی شده برای سوپرکامپیوتر ها پردازش و اجرایی می‌شوند. بر اساس مطالعات انجام شده، از سال ۲۰۰۹ حدود ۶۰ تا ۷۳ درصد از معاملات بازار سهام آمریکا بوسیله معاملات الگوریتمی فرکانس بالا انجام شده‌اند.

معاملات فرکانس بالا (HFT) همانگونه که از نامشان پیداست، سرعت بسیار زیادی در انجام معاملات دارند. بانک‌ها و شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری با بهره‌گیری از الگوریتم های طراحی شده توسط "کوانت ها" می‌توانند بازار‌های مالی بزرگی مانند فارکس را در کسری از ثانیه تحلیل و آنالیز کرده و الگوهای معاملاتی مناسب برای انجام ترید را انتخاب نمایند. در اینجا منظور از کوانت، افرادی هستند که تخصص و مهارت بسیار بالایی در حوزه علوم کامپیوتری، ریاضیات و علوم مالی دارند و شرکت‌ها و سازمان‌های بزرگ آن‌ها را برای ایجاد و تولید سیستم الگوریتمی خود استخدام می‌کنند. نکته جالب توجه این است که برنامه نویسان فعال در حوزه معاملات الگوریتمی جزو پر درآمد ترین برنامه نویسان در کل دنیا هستند که این موضوع اهمیت معاملات فرکانس بالا (HFT) را برای صاحبان سرمایه و تریدها مشخص می‌کند.


معاملات فرکانس بالا چه تاثیری در بازارهای مالی دارند؟


معاملات فرکانس بالا چه تاثیری در بازارهای مالی دارند؟

 

معاملات فرکانس بالا باعث کاهش اختلاف قیمت خرید و فروش می‌شود. با بررسی داده‌های بدست آمده از بازار بورس توکیو و لندن می‌توان گفت که حجم معاملات فرکانس بالا، رابطه‌ی معکوسی با اختلاف قیمت خرید و فروش دارد. در بازار سهام تورنتو نیز، تفاوت موثر قیمت خرید و فروش با کاهش معاملات الگوریتمی به شدت افزایش یافت. معاملات HFT همچنین باعث کم عمق شدن اختلاف قیمت خرید و فروش سهام و در نتیجه کاهش اندازه‌ی معاملات می‌شوند.

پیشرفت‌ در تکنولوژی‌های معاملاتی و استفاده از الگوریتم‌ها و اکسپرت‌های خاص در بازار بورس نزدک (در سال ۲۰۱۰) موجب تسریع ارسال سفارشات خرید و فروش شد و نشان داد که استفاده از این الگوریتم‌ها تأثیر چندانی بر تفاوت بهای واقعی و بهای اعلام شده‌ی خرید و فروش نداشته است. همچنین با تحلیل شاخص نزدک OMXS 30  مشخص شد که رقابت بین موسسات مالی در استفاده از معاملات HFT، سبب تزریق بیشتر نقدینگی به بازار و بالا رفتن حجم معاملات می‌شود. از سوی دیگر، کمیسیون سرمایه‌گذاری و اوراق بهادار استرالیا (ASIC, 2013) به بررسی بازار سهام استرالیا پرداخته و گزارش کرده که معاملات فرکانس بالا با تغییرات تفاوت قیمت اعلام شده و قیمت واقعی خرید و فروش ارتباطی نداشته و تاثیری در کاهش نقدینگی موجود در بازار ندارد.

مطالعات که انجام شده توسط مرکز تحقیقات بلاکچین نشان می‌دهد که در بازارهای جهانی نظیر فارکس، افزایش معاملات HFT همبستگی مستقیمی با کارآیی قیمت‌ها دارد. معاملات فرکانس بالا معمولاً به جای ایجاد حرکات انتقالی باعث تغییرات دائمی می‌شوند و کارآیی کلی قیمت‌ها را بهبود می‌بخشند. کارآیی قیمت‌ها با معاملات سرعت بالا همبستگی مستقیم داشته و معاملات الگوریتمی نیز با افزایش کارآیی قیمت‌ها مرتبط هستند. بر همین اساس با بررسی سه بازار با بیشترین حجم یعنی بازار یورو-دلار، بازار دلار-ین، و بازار یورو-ین، مشخص شد که کارآیی قیمت‌ها با تناوب فرصت‌های آربیتراژ مثلثی و ارتباط خودکار بازده معاملات فرکانس بالا اندازه‌گیری می‌شود.

 

بیشتر بخوانید:

ترید و معامله ارزهای دیجیتال را چگونه شروع کنیم؟

قوانین موفقیت در ترید و معامله گری

ترید (Trade) یا معامله ارز دیجیتال دقیقا به چه معناست؟

روش های ترید ارزهای دیجیتال

ویژگی‌های یک تریدر حرفه‌ای

تفاوت سرمایه گذاری در بورس ایران با بازار ارزهای دیجیتال

سرمایه گذاری بلند مدت در ارزهای دیجیتال


منبع: مرکز تحقیقات بلاکچین


آموزش صفر تا صد ترید و تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال، بورس و فارکس

 

 

 

درباره ما

"مرکز تحقیقات بلاک چین" به‌عنوان بزرگترین وب سایت تخصصی، پژوهشی و آموزشی بلاک چین در جهان توسط مجموعه ای از متخصصان حوزه بلاک چین و ارزهای رمزنگاری شده از سال 1396 به ‌صورت رسمی فعالیت خود را آغاز نمود.


ادامه درباره ما

 

ارتباط با پشتیبانی در تلگرام bircsupport1@

کانال تلگرام مرکز تحقیقات بلاکچین