مزایا و معایب تحلیل تکنیکال در بازار های سرمایه

مزایا و معایب تحلیل تکنیکال در بازار های سرمایه

تحلیل تکنیکال همچون سایر روش های تجزیه و تحلیل بازارهای تجاری، دارای مزایا و معایب خاص خود است.

شاید از فواید بسیار آشکار ولی غیر ملموس تحلیل تکنیکال، توسعه فهم جامعی از تجربیات باشد. در ادامه به برخی از نقاط قوت و ضعف تحلیل تکنیکال اشاره می کنیم.

ویژگی های تحلیل تکنیکال

 

الف)تمرکز بر روی قیمت

 اگر هدف پیش بینی قیمت آینده است، متمرکز شدن روی تغییرات قیمت منطقی است. تغییرات قیمت معمولا از تحلیل بنیادی ریشه می گیرند. علاوه بر این با تمرکز بر قیمت، تحلیلگران به صورت اتوماتتیک به چگونگی تعیین قیمت در آینده توجه می کنند. در این حالت برای همراهی با روند بازار لازم است که تغییرات قیمت را بطور  دقیق زیر نظر داشت.

 

ب)عرضه و تقاضا

بسیاری از تحلیلگران، قیمت باز شدن، بسته شدن، حداکثر و حداقل قیمت یک سهم را مورد بررسی قرار می دهند، چرا که در هر یک از این قسمت ها اطلاعات نهفته ای وجود دارد که وقتی با همدیگر در نظر گرفته می شوند تاثیرات عرضه و تقاضا بر قیمت یک سهم را نمایش می دهند.

 

ج)حمایت و مقاومت

تحلیل اولیه و ساده ی نمودار های قیمت می تواند در تشخیص محدوده های حمایتی یا مقاومتی بسیار مفید باشد. این پارامتر ها معمولا توسط محدوده ی خرید و فروش (دوره های تراکم) که در آن قیمت ها در یک محدوده مشخص تغییر می کند، مشخص می شوند. این مطلب بیانگر این است که در آن محدوده قیمتی، عرضه و تقاضا به تعادل رسیده اند.

حال اگر قیمت از حد بالایی محدوده قیمتی بیشتر شود می گوییم که تقاضا برنده شده و اگر از حد پایینی خارج شود عرضه افزایش یافته است.

 

د) تاریخچه قیمت بصورت تصویری

یک نمودار قیمتی، حتی برای تحلیلگران فاندامنتال و با تجربه نیز حاوی اطلاعات مفیدی است. نمودار قیمت یک ارز دیجیتال، نشان دهنده ی یک نمودار تصویری و گویا از روند قیمت سهام آن شرکت در طول  یک بازه زمانی است. نمودار بسیار گویاتر و خواناتر از یک جدول است. در اکثر نمودارهای قیمت، ستون های حجم معاملات در پایین نمودار آورده می شوند. با استفاده از این نمودار می توان به راحتی موارد زیر را تشخیص داد:

  • واکنش های قبل و بعد از اتفاقات مهم
  • نوسانات گذشته و حال
  • حجم و مبلغ معاملات گذشته
  • وضعیت نسبی یک سهم نسبت به کل بازار

 

ه) تسهیل در تشخیص زمان خرید

تحلیل تکنیکال کمک زیادی در تسخیص زمان خرید می کند. برخی تحلیلگران، روش فاندامنتال را برای شناسایی سهام مناسب جهت خرید و روش تکنیکال را برای تشخیص زمان خرید به کار می برند. روش تکنیکال می تواند در تشخیص  تقاضا (حمایت) یا عرضه (مقاومت) و همچنین زمان خروج از بازار مفید واقع شود.

 

محدودیت های تحلیل تکنیکال

نقاط ضعف تحلیل تکنیکال

 

الف)تمایلات تحلیلگر

در تحلیل تکنیکال علایق و سلایق تحلیلگر در تحلیل تاثیر گذار است. در نظر داشتن این مطلب در هنگام تجزیه و تحلیل یک چارت (نمودار) مهم است. اگر تحلیلگر بر روی ارز دیجیتال خاصی تعصب داشته باشد، کل تحلیل وی تحت تاثیر این اعمال سلیقه قرار خواهد گرفت.

 

ب) امکان  تفاسیر مختلف

علاوه بر موضوع تمایلات شخصی تحلیلگر، باید این واقعیت را پذیرفت که تحلیل تکنیکال را می توان به روش های مختلف تفسیر نمود. علیرقم وجود استانداردها اما بسیاری از اوقات دو تحلیلگر با نگاه به یک نمودار به دو دیدگاه متفاوت و جهت گیری مخالفی می رسند. هردو نیز می توانند دلایل متفاوتی مبنی بر درستی تحلیلشان ارائه دهند.

 

ج) عملکرد دیر هنگام

روش تحلیل تکنیکال به خاطر عکس العمل  دیر هنگامش معمولا مورد انتقاد قرار می گیرد. وقتی که روند قیمت (صعودی یا نزولی) شناسایی می شود، میزان زیادی از تغییرات قیمت اتفاق افتاده است! بعد از این میزان تغییرات، دیگر میزان سود به نسبت ریسک (ریسک به ریوارد) خیلی بالا نیست.

 

د) وجود روندهای خوب

حتی پس از آنکه یک روند قیمت جدید (صعودی و نزولی) شناسایی شد، همیشه یک روند قیمتی مهم دیگر هم براحتی در دسترس وجود دارد. تکنیکالیست ها معمولا متهم می شوند به اینکه روی خط میانه حرکت می کنند و یک  موضع گیری مشخص ندارد. حتی اگر تحلیلگر بر سهمی بسیار مصر باشد، باز هم سهم دیگری که نظرشان را جلب کند، وجود دارد.

 

ه) پشیمانی بازار و سرمایه گذاران

تمامی الگوها و علایم خرید و فروش با روش تحلیل تکنیکال همیشه درست از آب در نمی آید. زمانی که به مطالعه تحلیل تکنیکال می پردازید، در نهایت به یک مجموعه شاخص ها و الگوهای چارتی می رسید که باید با یکسری قوانین همراه شوند.

 

 نتیجه گیری:

با توجه به نکات ذکر شده، تحلیل تکنیکال را می توان به عنوان یکی از کاربردی‌ترین روش‌های تحلیلی در بازارهای مالی دانست. تحلیل تکنیکال در همه ی بازارهای مالی دنیا قابل استفاده است و شما با شناخت و آگاهی کامل روش های متفاوتی را برای انجام تحلیل تکنیکال انتخاب می کنید. با این حال روش انجام تحلیل تکنیکال در بازار بورس تهران با بازار ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی) تا حدود زیادی متفاوت است، چراکه بازار ارزهای دیجیتال یکی از پیچیده ترین بازارهای سرمایه است که در چندسال گذشته بروز کرده و با نوسانات قیمتی زیادی همراه است در نتیجه برای فعالیت در آن باید به مباحث تحلیل تکنیکال در حد بسیار بالایی تسلط داشت.

 

مطالب مرتبط:

تحلیل تکنیکال (Technical analysis) در بازار های سرمایه

در بورس سرمایه گذاری کنم یا ارزهای دیجیتال؟

تفاوت سرمایه گذاری در بورس ایران با بازار ارزهای دیجیتال

بیت کوین حباب اقتصادی است یا طلای دیجیتال؟

حباب اقتصادی یا حباب قیمت (Economic bubble) چیست؟

 

نظرات (0)

دارای رتبه 0 بواسطه 5 بر اساس 0 رأی
نظر ارسال شده‌ی جدیدی وجود ندارد

دیدگاه خود را بیان کنید

  1. ارسال دیدگاه بعنوان یک مهمان - ثبت نام کنید و یا وارد حساب خود شوید.
امتیازدهی:
پیوست ها (0 / 3)
اشتراک‌گذاری موقعیت مکانی شما

درباره ما

"مرکز تحقیقات بلاک چین" به‌عنوان بزرگترین وب سایت تخصصی، پژوهشی و آموزشی بلاک چین در جهان توسط مجموعه ای از متخصصان حوزه بلاک چین و ارزهای رمزنگاری شده از سال 1396 به ‌صورت رسمی فعالیت خود را آغاز نمود.


ادامه درباره ما